Custom Search

วันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม พ.ศ. 2552

การวิเคราะห์งบการเงิน

การวิเคราะห์งบการเงิน

 

การคำนวณ

 

1.  ทุนหมุนเวียน              =               สินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินหมุนเวียน

 

                                                                      ปี 2551                                                        ปี 2550

              สินทรัพย์หมุนเวียน                        1,123,578                                      1, 236,337

              หนี้สินหมุนเวียน                            214,660                                          187,146

              ทุนหมุนเวียน                                          908,918                                          1,049173

 

2.  อัตราส่วนทุนหมุนเวียน              =              สินทรัพย์หมุนเวียน

                                                                        หนี้สินหมุนเวียน

 

                                                                      ปี  2551                                          ปี 2550

              สินทรัพย์หมุนเวียน                        1,123,578                                      1, 236,337

              หนี้สินหมุนเวียน                            214,660                                          187,146

            อัตราส่วนทุนหมุนเวียน             5.23                                          6.60

 

3.  อัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น      =     สินทรัพย์หมุนเวียน สินค้าคงคลัง

                                                                                                  หนี้สินหมุนเวียน

 

                                                                      ปี 2551                                                        ปี  2550

              สินทรัพย์สภาพคล่อง                            861,039                                          1,025,009

              หนี้สินหมุนเวียน                            214,660                                             187,164

              อัตราส่วนทุนหมุนเวียน            4.01                                             5.48

 

 

 

4.  อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้              =              ขายเชื่อ

                                                                        ลูกหนีสุทธิโดยเฉลี่ย

                           

                                                                        ปี  2551                                          ปี  2550

              ขายเชื่อ                                                        1,214,496                                          1,080,028

           ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย                               244,796                                            243,645

              อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้                   4.96                                                        4.43

                           

 

5.  ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้              =                                360                  

                                                                จำนวนรอบการหมุนเวียนของลูกหนี้

 

  ปี  2551                                          ปี  2550

ระยะเวลา                                           360                                         360

จำนวนรอบหมุนเวียนของลูกหนี้  4.96                                       4.43

              ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้     72.58                                     81.26

 

6.  อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง              =              ต้นทุนขาย

                                                                                             สินค้าโดยเฉลี่ย

 

  ปี  2551                                          ปี  2550

              ต้นทุนขาย                                          719,837                                          628,884

            สินค้าโดยเฉลี่ย                                        244,796                                      243,645

              อัตราการหมุนเวียนของสินค้า   2.94                                                          2.58

 

 

 

 

7.  ระยะเวลาที่ธุริจเก็บสินค้าไว้ก่อนขาย              =                             360

                                                                                       จำนวนรอบการหมุนเวียนของสินค้า

 

                                                                                  ปี  2551                                          ปี  2550

              ระยะเวลา                                                           360                                         360

              จำนวนรอบการหมุนเวียนของสินค้า        2.94                                       2.58

              ระยะเวลาที่ธุริจเก็บสินค้าไว้ก่อนขาย    122.44                                    139.53

 

8.  อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ประจำ              =              ขายสุทธิ

                                                                                       สินทรัพย์ประจำสุทธิ

 

                                                                                    ปี  2551                                          ปี  2550

              ขายสุทธิ                                                        1,214,496                                          1,080,028

              สินทรัพย์ประจำสุทธิ                                          1,013,451                                             974,354

              อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ประจำ   1.20                                               1.11

 

9.  อัตราส่วนทุนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม              =              ขายสุทธิ

                                                                                                       สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

 

                                                                                    ปี  2551                                          ปี  2550

              ขายสุทธิ                                                        1,214,496                                          1,080,028

              สินทรัพย์รวมเฉลี่ย                              2,137,029                                          2,210,691

              การหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม           0.57                                             0.49

 

 

 

 

 

10.  อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ      =     หนี้สินรวม*100

                                                                                        สินทรัพย์รวม

                                                                     

           ปี  2551                                          ปี  2550

              หนี้สินรวม*100                                                 214,660*100                 187,164*100

              สินทรัพย์รวม                                                                  2,137,029                            2,210,691

            อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ         10.04 %                                 8.47 %             

 

11.  อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ   =     หนี้สินรวม

                                                                               ส่วนของเจ้าของ

             

           ปี  2551                                          ปี  2550

หนี้สินรวม                                                     214,660              187,164

            ส่วนของเจ้าของ                                          1,922,369                                     2,023,527

            อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ       0.11                                  0.09

 

12.  อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม      =      กำไรสุทธิหลังหักภาษี*100

                                                                                       สินทรัพย์รวม

 

           ปี  2551                                          ปี  2550

               กำไรสุทธิหลังหักภาษี*100                       212,761*100                191,564*100         

               สินทรัพย์รวม                                          2,137,029                       2,210,691

               อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม           9.95 %                           8.66 %

 

 

 

 

 

13.  อัตราส่วนกำไรเบื้องต้นต่อค่าขาย      =     กำไรเบื้องต้น*100

                                                                                ขายสุทธิ

 

           ปี  2551                                          ปี  2550

              กำไรเบื้องต้น*100                                    494,659*100                 451,144*100

              ขายสุทธิ                                                    1,214,496                        1,080,028

              อัตราส่วนกำไรเบื้องต้นต่อค่าขาย                 40.73 %                        41.77 %

 

14.  อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน      =      กำไรจากการดำเนินงาน*100

                                                                                       ค่าขายสุทธิ

 

         ปี  2551                                        ปี  2550

            กำไรจากการดำเนินงาน*100                     291,921*100                  261,947*100

            ค่าขายสุทธิ                                                  1,214,496                        1,080,028

            อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน               24.04 %                           24.25 %

 

15.  อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อค่าขาย      =      กำไรสุทธิ*100

                                                                                 ขายสุทธิ

 

         ปี  2551                                        ปี  2550

           กำไรสุทธิ*100                                    212,761*100                          191,564*100

           ขายสุทธิ                                                  1,214,496                             1,080,028

           อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อค่าขาย                   17.52 %                                17.73 %

 

 

 

 

 

16.  ผลตอบแทนต่อหุ้นสามัญ      =      กำไรหลังหักภาษี*100

                                                                           ส่วนของเจ้าของ

 

         ปี  2551                                        ปี 2550

              กำไรหลังหักภาษี*100                              212,761*100                 191,564*100

              ส่วนของเจ้าของ                                          1,922,369                     2,023,527

ผลตอบแทนต่อหุ้นสามัญ                            11.07 %                         9.47 %

 

 

                                                                                                   

                                                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

การคำนวณ

 

อัตราส่วนทุนหมุนเวียน              =              สินทรัพย์หมุนเวียน

                                                                        หนี้สินหมุนเวียน

 

                                                                      ปี  2551                                          ปี 2550

              สินทรัพย์หมุนเวียน                        1,123,578                                      1, 236,337

              หนี้สินหมุนเวียน                            214,660                                          187,146

            อัตราส่วนทุนหมุนเวียน             5.23                                          6.60

 

อัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น      =     สินทรัพย์หมุนเวียน สินค้าคงคลัง

                                                                                                  หนี้สินหมุนเวียน

 

                                                                      ปี 2551                                                        ปี  2550

              สินทรัพย์สภาพคล่อง                            861,039                                          1,025,009

              หนี้สินหมุนเวียน                            214,660                                             187,164

              อัตราส่วนทุนหมุนเวียน            4.01                                             5.48

 

ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกค้า

                           

                            1.  ระยะการหมุนเวียนของลูกหนี้      =                 ขายเชื่อ

                                                                                                   ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย

                           

                                                                        ปี  2551                                          ปี  2550

              ขายเชื่อ                                                        1,214,496                                          1,080,028

           ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย                               244,796                                            243,645

              อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้                   4.96                                                        4.43

 

                            2.  ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกหนี้      =                360                  

                                                                                 จำนวนรอบการหมุนเวียนของลูกหนี้

 

  ปี  2551                                          ปี  2550

ระยะเวลา                                           360                                         360

จำนวนรอบหมุนเวียนของลูกหนี้  4.96                                       4.43

              ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้     72.58                                     81.26

 

 

ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง         ต้นทุนขาย

                                                                                    สินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย

 

ปี  2551                                          ปี  2550

              ต้นทุนขาย                              719,837                                      628,884

สินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย           262,539                                       211,328

ระยะเวลาการหมุนเวียน          2.74                                             2.97

 

 

หนี้สิน/ทุน      =     หนี้สินระยะยาว

                               ส่วนของเจ้าของ

 

ปี  2551                                          ปี  2550

หนี้สินระยะยาว                                214,660                                     187,164

ส่วนของเจ้าของ                                1,922,369                                  2,023,527

หนี้สิน/ทุน                                            0.11                                            0.09

 

 

 

อัตรากำไรเบื้องต้น      =      กำไรขั้นต้น

                                                        ขาย             

 

ปี  2551                                          ปี  2550

กำไรขั้นต้น                                          494,659                                      451,144

ขาย                                                 1,214,496                    1,080,028

อัตรากำไรเบื้องต้น                    40.73                                         41.77

 

ผลตอบแทนจากการลงทุน      =      กำไรหลังหักภาษี

                                                                 สินทรัพย์รวม

 

                                                                      ปี  2551                                          ปี  2550

           กำไรหลังหักภาษี                      212,761                                                191,564

           สินทรัพย์รวม                        2,137,029                                             2,210,691

           ผลตอบแทนจากการลงทุน       0.09                                                     0.08

             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

อัตราส่วน

พ.ศ. 2550

พ.ศ.  2551

อัตราทุนหมุนเวียน

อัตราทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น

ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกหนี้

รอบการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

หนี้สิน/ทุน

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรสุทธิ

ผลตอบแทนจากการลงทุน

 

 

 

6.60

5.48

72.58  วัน

2.97

0.11

40.73  %

17.73  %

0.08  %

 

 

 

5.23

4.01

81.26  วัน

2.74

0.09

41.77  %

17.52  %

0.09  %

 

การวิเคราะห์เปรียบเทียบอัตราส่วน

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

การวิเคราะห์

 

              สภาพคล่องของบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด อยู่ในเกณฑ์ที่ไม่ดี เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนทุนหมุนวียนและอัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่นระหว่างปี พ.ศ.  2550 และ ปี พ.ศ. 2251 ซึ่งปี 2551 ต่ำกว่า ปี 2550 และเมื่อพิจารณาจากระยะเวลาการเก็บหนี้ ปี 2551 เก็บหนี้ได้ช้ากว่า ปี 2550 ชี้ให้เห็นว่าปี 2551 ประสบปัญหาการเรียกเก็บหนี้  และจากรอบการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ซึ่งหมุนรอบต่ำหว่า ปี2550 แสดงถึงการไม่มีประสิทธิภาพด้านการจัดการ จากการพิจารณาดังกล่าวชี้ให้เห็นอย่างแน่ชัดว่า ในปี 2551 ประสบปัญหาขาดสภาพคล่อง ซึ่งจะด้องดำเนินการแก้ไขโดยเร่งด่วน

              พิจารณาหนีสินระยะยาว จากอัตราหนีสิน/ทุน  บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ในปี 2550ใช้เงินจาการกู้ยืมในอัตราที่สูงกว่า ปี 2551 แสดงว่าบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ประสบปัญหาด้านการกู้ยืม เสี่ยงต่อการถูกงดกู้ จากเจ้าหนี้ระยะยาว

              ประสิทธิภาพจาการดำเนินงานของ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ต่ำ ซึ่งปี 2551 ต่ำกว่า ปี 2550  แต่ผลตอบแทนจากการลงทุน มีแนวโน้มที่สูง แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด จึงมีประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

              สมรรถภาพในการหากำไร พิจารณาจากัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรสุทธิและผลตอบแทนจากการลงทุน  ปี 2551 สูงกว่า ปี 2550 ซึ่งถือว่า ในปี 2551 บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด มีสมรรถภาพในการหากำไรดี

              สรุปแล้วปัญหาของ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด เป็นผลเนื่องจากบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ในปี 2550  ลูกหนี้ มีปัญหาการเรียกเก็บหนี้และมีรอบการหมุนเวียนสินค้าคงคลังต่ำ เป็นผลทำใหธุรกิจเรียกเก็บหนี้ยาก และ  บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด มีการใช้เงินจากการกู้ยืมเงินในอัตราที่สูง มีผลต่อการถูกงดกู้

 

 

 

แนวทางการแก้ปัญหา

 

              1.  ควรใช้นโยบายขายเงินสดเพิ่ม

              2.  เร่งรัดการเก็บหนี้ให้เร็วขึ้นกว่าเดิม

              3.  ลดค่าใช้จ่ายลง เพื่อไม่ให้เกิดการกู้ยืมมาก

              4.  พิจารณานโยบายการซื้อวัตถุดิบ และวิธีซื้อทำให้ได้วัตถุดิบที่ดี ราคาถูก

              5.  เปลี่ยนแปลงวิธีการทำงาน ให้ประหยัดการใช้แรงงานและค่าใช้จ่ายในระดับ    ที่เหมาะสม