การวิเคราะห์งบการเงิน
การคำนวณ
1. ทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2551 ปี 2550
สินทรัพย์หมุนเวียน 1,123,578 1, 236,337
หนี้สินหมุนเวียน 214,660 187,146
ทุนหมุนเวียน 908,918 1,049173
2. อัตราส่วนทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน
หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2551 ปี 2550
สินทรัพย์หมุนเวียน 1,123,578 1, 236,337
หนี้สินหมุนเวียน 214,660 187,146
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน 5.23 6.60
3. อัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น = สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงคลัง
หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2551 ปี 2550
สินทรัพย์สภาพคล่อง 861,039 1,025,009
หนี้สินหมุนเวียน 214,660 187,164
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน 4.01 5.48
4. อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้ = ขายเชื่อ
ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย
ปี 2551 ปี 2550
ขายเชื่อ 1,214,496 1,080,028
ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย 244,796 243,645
อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้ 4.96 4.43
5. ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้ = 360
จำนวนรอบการหมุนเวียนของลูกหนี้
ปี 2551 ปี 2550
ระยะเวลา 360 360
จำนวนรอบหมุนเวียนของลูกหนี้ 4.96 4.43
ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้ 72.58 81.26
6. อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง = ต้นทุนขาย
สินค้าโดยเฉลี่ย
ปี 2551 ปี 2550
ต้นทุนขาย 719,837 628,884
สินค้าโดยเฉลี่ย 244,796 243,645
อัตราการหมุนเวียนของสินค้า 2.94 2.58
7. ระยะเวลาที่ธุริจเก็บสินค้าไว้ก่อนขาย = 360
จำนวนรอบการหมุนเวียนของสินค้า
ปี 2551 ปี 2550
ระยะเวลา 360 360
จำนวนรอบการหมุนเวียนของสินค้า 2.94 2.58
ระยะเวลาที่ธุริจเก็บสินค้าไว้ก่อนขาย 122.44 139.53
8. อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ประจำ = ขายสุทธิ
สินทรัพย์ประจำสุทธิ
ปี 2551 ปี 2550
ขายสุทธิ 1,214,496 1,080,028
สินทรัพย์ประจำสุทธิ 1,013,451 974,354
อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ประจำ 1.20 1.11
9. อัตราส่วนทุนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม = ขายสุทธิ
สินทรัพย์รวมเฉลี่ย
ปี 2551 ปี 2550
ขายสุทธิ 1,214,496 1,080,028
สินทรัพย์รวมเฉลี่ย 2,137,029 2,210,691
การหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม 0.57 0.49
10. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ = หนี้สินรวม*100
สินทรัพย์รวม
ปี 2551 ปี 2550
หนี้สินรวม*100 214,660*100 187,164*100
สินทรัพย์รวม 2,137,029 2,210,691
อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ 10.04 % 8.47 %
11. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ = หนี้สินรวม
ส่วนของเจ้าของ
ปี 2551 ปี 2550
หนี้สินรวม 214,660 187,164
ส่วนของเจ้าของ 1,922,369 2,023,527
อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของเจ้าของ 0.11 0.09
12. อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม = กำไรสุทธิหลังหักภาษี*100
สินทรัพย์รวม
ปี 2551 ปี 2550
กำไรสุทธิหลังหักภาษี*100 212,761*100 191,564*100
สินทรัพย์รวม 2,137,029 2,210,691
อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม 9.95 % 8.66 %
13. อัตราส่วนกำไรเบื้องต้นต่อค่าขาย = กำไรเบื้องต้น*100
ขายสุทธิ
ปี 2551 ปี 2550
กำไรเบื้องต้น*100 494,659*100 451,144*100
ขายสุทธิ 1,214,496 1,080,028
อัตราส่วนกำไรเบื้องต้นต่อค่าขาย 40.73 % 41.77 %
14. อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน = กำไรจากการดำเนินงาน*100
ค่าขายสุทธิ
ปี 2551 ปี 2550
กำไรจากการดำเนินงาน*100 291,921*100 261,947*100
ค่าขายสุทธิ 1,214,496 1,080,028
อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน 24.04 % 24.25 %
15. อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อค่าขาย = กำไรสุทธิ*100
ขายสุทธิ
ปี 2551 ปี 2550
กำไรสุทธิ*100 212,761*100 191,564*100
ขายสุทธิ 1,214,496 1,080,028
อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อค่าขาย 17.52 % 17.73 %
16. ผลตอบแทนต่อหุ้นสามัญ = กำไรหลังหักภาษี*100
ส่วนของเจ้าของ
ปี 2551 ปี 2550
กำไรหลังหักภาษี*100 212,761*100 191,564*100
ส่วนของเจ้าของ 1,922,369 2,023,527
ผลตอบแทนต่อหุ้นสามัญ 11.07 % 9.47 %
การคำนวณ
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน
หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2551 ปี 2550
สินทรัพย์หมุนเวียน 1,123,578 1, 236,337
หนี้สินหมุนเวียน 214,660 187,146
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน 5.23 6.60
อัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น = สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงคลัง
หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2551 ปี 2550
สินทรัพย์สภาพคล่อง 861,039 1,025,009
หนี้สินหมุนเวียน 214,660 187,164
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน 4.01 5.48
ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกค้า
1. ระยะการหมุนเวียนของลูกหนี้ = ขายเชื่อ
ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย
ปี 2551 ปี 2550
ขายเชื่อ 1,214,496 1,080,028
ลูกหนี้สุทธิโดยเฉลี่ย 244,796 243,645
อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้ 4.96 4.43
2. ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกหนี้ = 360
จำนวนรอบการหมุนเวียนของลูกหนี้
ปี 2551 ปี 2550
ระยะเวลา 360 360
จำนวนรอบหมุนเวียนของลูกหนี้ 4.96 4.43
ระยะเวลาโดยเฉลี่ยของลูกหนี้ 72.58 81.26
ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง = ต้นทุนขาย
สินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย
ปี 2551 ปี 2550
ต้นทุนขาย 719,837 628,884
สินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย 262,539 211,328
ระยะเวลาการหมุนเวียน 2.74 2.97
หนี้สิน/ทุน = หนี้สินระยะยาว
ส่วนของเจ้าของ
ปี 2551 ปี 2550
หนี้สินระยะยาว 214,660 187,164
ส่วนของเจ้าของ 1,922,369 2,023,527
หนี้สิน/ทุน 0.11 0.09
อัตรากำไรเบื้องต้น = กำไรขั้นต้น
ขาย
ปี 2551 ปี 2550
กำไรขั้นต้น 494,659 451,144
ขาย 1,214,496 1,080,028
อัตรากำไรเบื้องต้น 40.73 41.77
ผลตอบแทนจากการลงทุน = กำไรหลังหักภาษี
สินทรัพย์รวม
ปี 2551 ปี 2550
กำไรหลังหักภาษี 212,761 191,564
สินทรัพย์รวม 2,137,029 2,210,691
ผลตอบแทนจากการลงทุน 0.09 0.08
อัตราส่วน | พ.ศ. 2550 | พ.ศ. 2551 |
อัตราทุนหมุนเวียน อัตราทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่น ระยะเวลาการเก็บหนี้จากลูกหนี้ รอบการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง หนี้สิน/ทุน อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรสุทธิ ผลตอบแทนจากการลงทุน
| 6.60 5.48 72.58 วัน 2.97 0.11 40.73 % 17.73 % 0.08 %
| 5.23 4.01 81.26 วัน 2.74 0.09 41.77 % 17.52 % 0.09 %
|
การวิเคราะห์เปรียบเทียบอัตราส่วน
การวิเคราะห์
สภาพคล่องของบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด อยู่ในเกณฑ์ที่ไม่ดี เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนทุนหมุนวียนและอัตราส่วนทุนหมุนเวียนอย่างถึงแก่นระหว่างปี พ.ศ. 2550 และ ปี พ.ศ. 2251 ซึ่งปี 2551 ต่ำกว่า ปี 2550 และเมื่อพิจารณาจากระยะเวลาการเก็บหนี้ ปี 2551 เก็บหนี้ได้ช้ากว่า ปี 2550 ชี้ให้เห็นว่าปี 2551 ประสบปัญหาการเรียกเก็บหนี้ และจากรอบการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ซึ่งหมุนรอบต่ำหว่า ปี2550 แสดงถึงการไม่มีประสิทธิภาพด้านการจัดการ จากการพิจารณาดังกล่าวชี้ให้เห็นอย่างแน่ชัดว่า ในปี 2551 ประสบปัญหาขาดสภาพคล่อง ซึ่งจะด้องดำเนินการแก้ไขโดยเร่งด่วน
พิจารณาหนี้สินระยะยาว จากอัตราหนี้สิน/ทุน บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ในปี 2550ใช้เงินจากการกู้ยืมในอัตราที่สูงกว่า ปี 2551 แสดงว่าบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ประสบปัญหาด้านการกู้ยืม เสี่ยงต่อการถูกงดกู้ จากเจ้าหนี้ระยะยาว
ประสิทธิภาพจาการดำเนินงานของ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ต่ำ ซึ่งปี 2551 ต่ำกว่า ปี 2550 แต่ผลตอบแทนจากการลงทุน มีแนวโน้มที่สูง แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด จึงมีประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
สมรรถภาพในการหากำไร พิจารณาจากัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรสุทธิและผลตอบแทนจากการลงทุน ปี 2551 สูงกว่า ปี 2550 ซึ่งถือว่า ในปี 2551 บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด มีสมรรถภาพในการหากำไรดี
สรุปแล้วปัญหาของ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด เป็นผลเนื่องจากบริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด ในปี 2550 ลูกหนี้ มีปัญหาการเรียกเก็บหนี้และมีรอบการหมุนเวียนสินค้าคงคลังต่ำ เป็นผลทำใหธุรกิจเรียกเก็บหนี้ยาก และ บริษัท ไทยเทพรสผลิตภัณฑ์อาหาร จำกัด มีการใช้เงินจากการกู้ยืมเงินในอัตราที่สูง มีผลต่อการถูกงดกู้
แนวทางการแก้ปัญหา
1. ควรใช้นโยบายขายเงินสดเพิ่ม
2. เร่งรัดการเก็บหนี้ให้เร็วขึ้นกว่าเดิม
3. ลดค่าใช้จ่ายลง เพื่อไม่ให้เกิดการกู้ยืมมาก
4. พิจารณานโยบายการซื้อวัตถุดิบ และวิธีซื้อทำให้ได้วัตถุดิบที่ดี ราคาถูก
5. เปลี่ยนแปลงวิธีการทำงาน ให้ประหยัดการใช้แรงงานและค่าใช้จ่ายในระดับ ที่เหมาะสม
